金色观察 | 复盘USDC危机:Circle为何能死里逃生

欧易OKX

欧易OKX

               

欧易OKx是全球三大比特币交易所之一,注册即开最高6万元盲盒,100%中奖!

           官网注册

作者:金色财经Jason.

自动草稿

金色财经 区块链314日讯 硅谷银行的倒闭是自 2008 年以来最大的银行倒闭事件,银行挤兑已进入加密生态系统,导致Circle发行的第二大稳定币 USD C脱锚并跌至 0.85 美元低点。但仅仅过了两天,USDC就恢复了锚定价格,甚至一度出现溢价,下面就让我们分析一下 Circle 为何能从这场“USDC危机”中死里逃生。

这个故事始于最近持有债券的银行未实现损失的大幅增加,随着利率上升,银行资产负债表上的长期债券价值正在下降,指定为持有至到期日的债券不会被减价至其公平市场价值 (FMV)。

自动草稿

如果银行被迫出售这些贬值的债券以产生流动性,那么拥有这些债券的银行就会出现问题,导致他们在公平市场价值上出现损失,这就是硅谷银行在 3 月 9 日星期四试图提取 420 亿美元时发生的情况。

自动草稿

硅谷银行是美国第 18 大银行,总资产约为 2090 亿美元,存款总额约为 1750 亿美元,为了满足 420 亿美元的取款,硅谷银行被迫开始清算其债券投资组合。

自动草稿

硅谷银行被迫出售其价值 210 亿美元的可供出售债券组合,该组合现在的标价低于购买时的价格,因此损失了 18 亿美元,他们现在基本上已经失去了客户存款而资不抵债。

自动草稿

硅谷银行被迫停止提款,美国联邦存款保险公司(FDIC)接管了他们,FDIC 将确定该银行是完全关闭还是全部或部分出售给另一家银行,周一,受保储户将可以完全使用 FDIC 支持的 25 万美元。

自动草稿

硅谷银行为半数美国初创公司 (65,000) 提供银行服务,但他们 93% 的存款没有保险,这意味着这些初创公司可能会在周一拖欠工资。持有硅谷银行资金的组织之一是 Circle,也就是美元稳定币 USDC 的发行方,他们 435 已美元储备金中有 33 亿美元存放在硅谷银行。

自动草稿

上周五,由于银行周末不营业,Circle 暂停了 USDC 赎回,Binance 和 Coinbase 都暂停了他们免费的 USDC 稳定币转换。随后, USDC与美元的 1:1 挂钩汇率打破,USDC 在主要交易所价格暴跌至 85 美分。

自动草稿

USDC 脱锚引发了短时风险,因为前 10 大去中心化交易所流动性池中有八个使用 USDC 或 DAI(48% 由 USDC支持)作为稳定币。

自动草稿

随后去中心化借贷市场 Aave 被迫冻结头寸,借贷市场 Compound 也被迫禁用 USDC供应交易,MakerDAO 同样被迫限制其对 USDC 的敞口,Curve 的 3pool 已耗尽 USDT,几乎没有任何流动性可供 USDC 或 DAI 来兑换 USDT,Uniswap 的 USDT/USDC 池也被清空了,超过 7000 万美元的 USDT 流动性被交易者和 LP 从该池中取出。

自动草稿

那么,Circle 为何能死里逃生呢?

Circle 有一个有利可图的商业模式,实际上通过美国国债产生收益而受益于利率上升,如果 Circle 的资产负债表出现漏洞,他们或许可以通过创收来填补漏洞。

自动草稿

需要关注的是,随着 USDC 赎回的增加,USDC的支持百分比也会下降。基于 80% 的回收率假设,Circle 可能会在不到六个月的时间内填补 6.6 亿美元的缺口,而且这还不需要清算其储备金资产。

自动草稿

金色观察 | 复盘USDC危机:Circle为何能死里逃生

Circle 已向市场保证,在硅谷银行情况得到纠正的同时,他们将用公司资源和可能的外部资本弥补任何短缺,就在所有硅谷银行的储户都在等待解决方案的时候。美国财政部长珍妮特·耶伦也表示,她正在与监管机构合作以遏制影响,美国政府也正在准备采取“实质性行动”来支撑硅谷银行存款。

随后,美国财政部、美联储和 FDIC 发表联合声明:“从 3 月 13 日星期一开始,储户将可以使用他们所有的钱。与硅谷银行的决议相关的损失不会由纳税人承担。”

接下来的事情相比大家都已经清楚,市场复苏印证了 Circle 的说法,USDC 于本周一恢复锚定价格,Circle 死里逃生,没有倒下。

本文部分内容编译自Delphi Digital

风险提示:根据央行等部门发布“关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知”,本网站内容仅用于信息分享,不对任何经营与投资行为进行推广与背书,请读者严格遵守所在地区法律法规,不参与任何非法金融行为。本文收集整理自网络,不代表经典网立场,如若转载,请注明出处:https://www.jingdian230.com/jinse/27151.html

特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。

Special statement: The above contents (including pictures or videos, if any) are uploaded and released by users of the we-media platform. This platform only provides information storage services.

(0)
欧易OKX

欧易OKX

               

欧易OKx是全球三大比特币交易所之一,注册即开最高6万元盲盒,100%中奖!

           官网注册

相关推荐

  • 盘点简单又容易通过的借款平台,全都低息好下款、征信不好也能借

    市面上有很多借款平台,有些手续繁杂、审批下款慢,有些借款门槛高、不易通过,不能让急需用钱的朋友及时解决问题。那么,简单又容易通过的借款平台有哪些呢?接下来我们一起看看。 简单又容易…

    2023年 6月 14日
    133
  • 浙江:力推“个转企” 加大企业信贷额度

    浙江省工商局与建设银行浙江省分行将在未来五年内建设银行浙江省分行将安排小微企业信贷额度300亿元,投放增速高于同期全部贷款增速。今年以来,浙江省工商局与相关部门为小微企业减免费用5…

    金色财经 2023年 9月 1日
    90
  • 房贷等额本息怎样提前还款更划算?把握这三个原则就对了

    当今社会,越来越多的人选择贷款购买房屋。而在贷款过程中,房贷等额本息还款方式被广泛采用。这种还款方式的优点是每月还款金额相同,便于管理财务。但是,如果有能力提前还款,则可减少利息成…

    2023年 6月 14日
    123
  • 工商银行个人贷款还款方式及服务介绍

    工商银行个人贷款还款方式与还款服务介绍 工商银行除了传统的等额本息及等额本金两种还款方式以外,还根据您个人需求提供个性化的还款方式及还款服务。    特色还款方式包括: …

    金色财经 2023年 9月 1日
    94
  • 轻信路边贷款小广告 结果被骗3000元

    在大街小巷经常可以看见“快速贷款,不用抵押,当天放款”之类的小广告,大多数人并没有将其当回事。可是近日三亚市民陈先生表示,他因手头紧,轻信街头张贴的贷款广告,结果被人骗了3000元…

    金色财经 2023年 8月 25日
    128
  • 欧易OKX

    欧易OKX

                   

    欧易OKx是全球三大比特币交易所之一,注册即开最高6万元盲盒,100%中奖!

               官网注册
  • 360借条逾期一天的逾期罚息怎么算 计算公式是这样的

    360借条逾期一天的逾期罚息怎么算?近年来,许多人在需要资金的时候会选择在借款平台借款,而360借条作为国内知名的借款平台之一。那么360借条如果逾期一天了,罚息该怎么算呢? 36…

    2024年 1月 30日
    105
  • 央行:民间借贷利率不得高于银行4倍

    今年以来,随着我国民间金融市场的蓬勃发展,民间借贷成为舆论关注的焦点话题。民间借贷有何特点?发展中存在怎样的风险?政府将如何规范其发展,新华社记者就相关问题采访了中国人民银行有关负…

    金色财经 2023年 8月 20日
    113
  • 浙江临海:农户实现无担保贷款

    这些天,浙江临海尤溪镇的竹林里十分热闹,樟基竹笋专业合作社社长蒋友富和村民正忙着挖笋收笋,现在是竹笋价格最高的时候,一斤能卖20块钱。蒋友富现在承包着800亩山地,全部种上了竹子,…

    金色财经 2023年 11月 29日
    171
  • 昆明首套房贷暂为基准利率

    昆明暂时仍是基准利率   在昆明的工行,建行,中信银行,招商银行,华夏银行了解到,银行暂未接到总行关于贷款利率给予优惠的通知,对于符合条件的客户,目前都是实行基准利率。不…

    金色财经 2023年 9月 1日
    100
  • 网贷停息挂账是真的吗?看完你就明白了

    网贷门槛低、放款快,因此深受广大年轻人的欢迎,每当面临资金需求时,大部分人都会选择借网贷。不过网贷的利息可能会比较高,有些人一旦盲目借贷太多,难免会无力偿还,此时很多人就会想要申请…

    2023年 6月 13日
    119